每日行动流，2026年8月29日
核心判断
把benchmark领先与规模经济、政策支持与外部需求、资本方向与产品广度、合同名义价值与折现现金流分别看待。下一项证据比最响亮的标题更重要。
八个信号。四项开放证据。一套资本纪律。
前沿模型
跟踪Jalapeño规模化
WATCH观察中
1.5–1.9×AI work per watt
benchmark确认了推理挑战者，部署量、可靠性和整机成本仍未解决。
执行
- 保持validated inference challenger / not yet scaled
- 记录部署芯片数与负载占比
- 比较整机TCO及第二代进度
完成定义
只有量产证据替代benchmark承诺后才改变NVIDIA推理护城河评分。
Physical AI
标记政策支持型需求
NEXT已完成
95%China share of 2025 humanoid shipments
制造规模可以与外部商业需求薄弱、地方重复产能同时存在。
执行
- 加入补贴依赖和外部收入
- 跟踪非关联复购
- 测量有效自主小时
完成定义
每家中国机器人企业都有可追溯的需求质量分类。
加密资本
等待ETF广度
WATCH已合并
$4.450Bnine settled positive sessions
连续九个正流入交易日确认方向，但最新完整日87.1%来自BlackRock。
执行
- 完成8月28日结算
- 计算全周非IBIT和非ETHA占比
- 分开长尾Web3
完成定义
其他产品达到全周三分之一后才升级广度。
稳定币与支付
绘制货币三层架构
NEXT已合并
3 layersfuture programmable money
稳定币、Tokenized Deposits与央行资产承担不同的资金和结算工作。
执行
- 指定储值与付款层
- 指定最终结算与回退层
- 记录跨层对账
完成定义
每个MerchantOS用例都说明运营资产、结算资产和失败路径。
iamrobin.ai
发布客户芯片考题
NOW已完成
Jalapeño把客户自研芯片变成NVIDIA长期毛利率和议价权问题。
AI基础设施职业
制作Anthropic证据图
NOW已完成
$365K–435Klisted annual compensation
岗位连接关键基础设施、项目尽调与deliverable MW，同时暴露一项hyperscale经验差距。
执行
- 把海工映射至site diligence
- 把Power Hunt映射至long-lead equipment
- 把资本工作映射至executive risk reporting
完成定义
一页证据映射可用于高价值stretch申请。
后期一级市场
保持Isar入轨观察
WATCH观察中
€197.8MESA milestone contract
里程碑政府需求改善融资可见性，但不能替代成功入轨。
执行
- 跟踪Spectrum资格飞行与入轨
- 分开合同授予和确认收入
- 估算失败重飞及量产现金
完成定义
只有入轨、成本和现金覆盖有证据后才转INVESTIGATE。
公开市场
折现Marvell收入时点
WATCH观察中
−10.28%MRVL one-day move
名义巨大的Google合同没有变成近期新增盈利，市场因此重估。
执行
- 不自动补仓
- 建立FY2027–FY2030收入桥
- 跟踪转量产、资本开支和自由现金流
完成定义
只有时点和现金贡献得到证据后才分类此次下跌。