每日行动流，2026年8月31日
核心判断
把AI需求与交付链分开。立即发布可交付兆瓦框架，把Monarch报道在保留不确定性的前提下导入私有研究，其余市场信号维持明确升级门槛。
八个信号。一项发布完成。七个证据门槛仍开放。
前沿模型
追踪Jalapeño部署
WATCH观察中
1.5–1.9×throughput per watt
benchmark改变长期推理利润图，但规模、长上下文与完整TCO仍未知。
执行
- 记录实际部署与负载份额
- 比较长上下文Agent和系统TCO
- 分开NVIDIA训练与推理账本
完成定义
量产、服务质量与毛利证据汇合后才调整仓位。
Physical AI
把慕尼黑视为复制测试
WATCH观察中
Late 2027target paid service
Waymo有明确付费目标，但德国许可和运营经济尚未成立。
执行
- 追踪牌照和无安全员里程
- 测量每车行程及远程干预
- 比较单城运营成本
完成定义
只有获批的付费无安全员运营披露干预与成本后才确认商业复制。
加密资本
等待ETF资金广度
WATCH已合并
$1.740Bweekly ETF inflow
周度流入仍为正，但BlackRock产品贡献86.5%，最后一天中断连续流入。
执行
- 再完成两周结算流量表
- 拆分IBIT与ETHA集中度
- 要求稳定币供给和真实链上费用
完成定义
非IBIT／ETHA连续两周超过三分之一且链上活动上升后才升级。
稳定币与支付
绘制三层货币架构
NEXT已完成
3 layersdigital money model
BIS立场使共存比单一赢家更可信。
执行
- 指定资金轨、运营资金和结算资产
- 明确储值、FX与退款负责人
- 测试对账和失败恢复
完成定义
每项负债和回退责任都明确后方案才通过。
iamrobin.ai
发布可交付兆瓦
NOW已完成
本周证据支持连接工程、客户信用与资本结构的耐久框架。
AI基础设施情报
将Monarch导入研究
NEXT已完成
$45Breported six-year commitment
报道值得研究但尚未确认，适合先进入私有证据账本，再接受月度公开审视。
执行
- 保留REPORTED_UNCONFIRMED
- 追踪最低付款、COD、设备和资本栈
- 仅排入月度公开候选
完成定义
私有研究候选有来源、已去重，并明确禁止即时公开。
后期一级市场
等待外部机器人收入
WATCH观察中
>$6.3Bpost-money valuation
Dogotix拥有资本和制造杠杆，内部部署不能证明独立需求。
执行
- 追踪外部付费客户和复购
- 取得单位成本、毛利与干预率
- 分开关联与外部收入
完成定义
非关联客户确认自主工作与经济性后才改变评级。
公开市场
保留NVIDIA四本账
WATCH观察中
-3.29ppweekly basket versus QQQ
训练优势与推理份额风险可以共存，现金转化和融资敞口需要独立证据。
执行
- 分开平台护城河与推理份额
- 对账现金流、应收与库存
- 映射客户融资与残值风险
完成定义
下一次配置只依据季度部署、现金和信用证据。